Bombay, enero. 31 (Reuters) – La histórica venta de acciones de Gautam Adani por 2.500 millones de dólares se suscribió por completo el martes, incluso cuando un informe de venta en corto eliminó 65.000 millones de dólares de las acciones del multimillonario indio.
La recaudación de fondos es importante para Adani, no solo porque ayudará a reducir la deuda de su grupo, sino que algunos lo ven como una medida de confianza en un momento en que el magnate enfrenta desafíos para su mayor negocio y reputación.
Un informe de Hindenburg Research la semana pasada acusó a Adani de uso indebido de paraísos fiscales extraterritoriales y problemas de sobreendeudamiento, pero la posterior caída del mercado provocó una caída dramática y repentina de su fortuna, ya que cayó del tercero al octavo en la lista de ricos de Forbes. . .
La venta de acciones secundarias más grande de la India atrajo la participación de inversores ancla, incluidos Maybank Securities y Abu Dhabi Investment Authority, así como HDFC Life Insurance de India y Life Insurance Corporation respaldada por el estado. (LIFI.NS).
Pero mientras que el tramo ancla del 30% de la emisión se suscribió en su totalidad la semana pasada, la construcción del libro se subastó solo un 3% el lunes, en medio de preocupaciones sobre una caída en las acciones de Adani.
Aunque participaron inversores minoristas y Adani Enterprises, la venta general de acciones del martes se suscribió por completo a medida que inundaban los inversores institucionales extranjeros y los fondos corporativos. (ADEL.NS) El personal era escaso.
«Los inversores considerarán la finalización exitosa de la FPO (oferta pública de seguimiento) como un alivio bienvenido, ya que indica que la empresa aún cuenta con el respaldo de los inversores institucionales», dijo Leonard Law, analista de crédito senior de Lucror Analytics Singapur. martes
«La FPO ayudará a expandir el capital flotante de Adani Enterprises (así abordando parcialmente el problema de la participación accionaria concentrada de los promotores), así como a reducir el apalancamiento de la empresa y mejorar la confianza de los inversores», agregó Law.
La oferta llega días después de la reunión pública de Adani con Hindenburg Research, que la semana pasada señaló preocupaciones sobre el uso de paraísos fiscales y la «deuda significativa» en el grupo. Las acciones de siete empresas que cotizan en Adani han retrocedido un 85%, como se llama «valoraciones altísimas».
El Grupo Adani ha dicho que cumple con todos los requisitos legales y de divulgación, calificó el informe de infundado y consideró tomar medidas contra Hindenburg.
Las acciones de Adani recibieron apoyo de la venta masiva, ya que la acción principal subió casi un 3 % para cerrar en 2.973,9 rupias, pero el precio de venta estuvo por debajo del mínimo del grupo de 3.112 rupias.
La deuda bruta total de Adani Group aumentó un 40 % a 2,2 billones de rupias (26 830 millones de dólares) en el año fiscal que finalizó el 31 de marzo de 2022. Adani dijo el domingo en respuesta a las acusaciones de Hindenburg que el grupo se había «relajado constantemente» durante la última década.
Adani dijo que el informe Hindenburg era un «ataque calculado» contra India y sus empresas, mientras que su director financiero comparó la caída del mercado de sus acciones con una masacre de la era colonial.
Hindenburg dijo más tarde que la respuesta de Adani «confirmó nuestros hallazgos e ignoró nuestras preguntas clave».
Minorista, Corporativo requerido
Cuando se le preguntó sobre la continuidad de Adani-Hindenburg, el principal asesor económico de la India, V. Ananda Nageswaran dijo a los periodistas: «En general, la resiliencia del sector corporativo y sus balances son saludables. Entonces, lo que le sucede a un grupo corporativo en particular es un asunto entre el mercado y el grupo corporativo».
Adani ha dicho repetidamente en los últimos días que los inversores están de su lado y que la oferta de acciones continuará. Los banqueros en un momento consideraron revisar el precio de emisión o extender la venta, informó Reuters.
La mayor parte de la demanda durante el proceso de creación de libros públicos provino de inversores no institucionales que invirtieron más de 1 millón de rupias cada uno, pujando por un total de cinco veces las acciones. La porción para compradores institucionales calificados compuesta por inversionistas extranjeros se sobresuscribió 1,2 veces.
Pero las instituciones financieras nacionales o los bancos y los fondos mutuos nacionales no hicieron ninguna oferta. Y la demanda de los inversores minoristas y los empleados corporativos fue silenciada, pujando por el 12 % y el 55 % de las acciones en la oferta.
«El informe Hindenburg ha afectado particularmente la confianza en el sector minorista. El objetivo de la FPO es doble: recaudar fondos para reducir la deuda y expandir las existencias… para mantener las existencias», dijo Ambarish Balika, analista de mercado independiente con sede en Bombay.
La firma de Adani mantuvo extensas conversaciones durante el fin de semana y hasta el lunes con banqueros de inversión e inversores institucionales para atraer suscripciones, según dos fuentes con conocimiento directo de las conversaciones.
Los nombres de los inversores aún no están disponibles, pero Abu Dhabi Joint International Holding Company (IHC.AD) Dijo el lunes por la noche que invertiría 400 millones de dólares.
Transmisión Adani (ADAI.NS) Adani Ports y SEZ cerraron casi un 4% más el martes después de una pérdida del 38% desde el informe Hindenburg. (APSE.NS) Hasta un 2,6%.
Gas Total Adani (ADAG.NS) Adani Power ha recortado su rango de precio más bajo en un 10% (ADAN.NS) y Adami Wilmer (ADAW.NS) 5% cada uno abajo.
Hindenburg dijo en su informe que Adani Group ha reducido sus derivados comerciales de bonos estadounidenses y no indios. El martes, los bonos denominados en dólares estadounidenses emitidos por Adani Ports y Special Economic Zone continuaron cayendo por segunda semana.
METRO. Información de Sriram, Chris Thomas, Aditya Kalra, Jayshree Upadhyay, Shivangi Acharya, Anshuman Taka y la redacción de Bengaluru; Editado por Muralikumar Anantharaman y Alexander Smith
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